【炭黑产业网】12月12日消息，美国最大的独立轮胎批发分销商——美国轮胎经销商公司(ATD)在其破产保护进程中取得了新进展，与由四家股权公司操控的信贷基金及账户组成的一组贷款人达成了所谓的“stalking horse”资产收购协议。据悉，2023年该公司的销售额高达57亿美元。
参与此次协议的贷款方包括Guggenheim合伙投资管理有限公司、KKR、Monarch Alternative资本有限合伙公司以及Silver Point资本有限合伙公司，它们共同组成了临时贷款人集团。此“stalking horse”协议为公司的资产设定了一个基准价格，该价格将在后续的法庭拍卖中作为起始价。若未出现更高报价，则由“stalking horse”出价方提出具有约束力的收购要约。这一做法源于狩猎中的传统，意在保护债务人资产免受低价竞拍的侵害，并确保“stalking horse”出价方获得一定的激励，如费用报销和分手费等，以推动交易顺利进行。
据炭黑产业网了解，特拉华地区的美国破产法院已在11月26日的听证会上批准了此次出售的竞拍流程，并明确了相关的时间节点。异议提交截止日期为12月27日，竞拍则将在2025年1月10日晚上11点59分(美国东部时间)结束。如有需要，拍卖会将在1月13日上午10点举行。中标者将在1月13日收到通知，而对出售的任何异议必须在1月14日前提出。1月16日下午2点，将举行出售听证会。
在提交给破产法院的一份文件中，美国莫里斯公司(Moelis & Co. L.L.C.)董事总经理雷切尔·默里表示，此次竞拍流程旨在通过公平、竞争的方式，鼓励潜在买家在规定时间内提交报价，以在当前环境下实现资产价值的最大化。默里还指出，竞拍结束后，债务人将评估所有报价，并选择出价最高或条件最优的报价，这符合债务人财产的最佳利益。
此次破产案涉及的债务人包括美国轮胎经销商公司及其多家子公司。美国轮胎经销商公司强调，在整个出售过程中，公司将保持正常运营。根据资产收购协议，公司的所有资产将通过对其部分有资金支持的债务进行信贷出价的方式收购，同时还将承担申请破产保护后产生的应付贸易账款和其他债务。此举预计将减少公司13亿美元的债务，并显著提升其运营灵活性。在此期间，公司也可能根据法庭批准的竞拍程序考虑其他第三方报价。
